有人央求徐文长讲故事。徐文长说：“可以，不过我讲时，你们千万不要问，一问，故事的尾巴就会断掉的！”大家同意。徐文长就讲了起来：“从前，有座高高的山，山上有棵矮矮的树，树上有只胖胖的鸟，鸟身上光光的，没有一根羽毛——”讲到这里，他叹了口气不讲了。
有人焦急地问：“徐先生，那么后来这只乌怎么样呢？”
徐文长说：“你问得好。诸位想一想，这鸟既然身上没有一根羽毛，当然也没有了尾巴，这故事又哪儿来的尾巴呢？”
大家笑了起来，又央求再讲一个。
徐文长说：“好，不过我讲的时候，请你们还是不要打断我的话头为好。”
大家答应。于是徐文长又讲了起来：“唐朝时，有师徒三人从长安出发，到西域取经。师父名叫唐僧，大徒弟叫孙悟空，还有一个是好吃懒做的狗八戒。这个狗八戒呢一一”
有人忍不住说：“徐先生，那不是狗八戒，是猪八戒呀！”
徐文长说：“是狗八戒！”
那人说：“是猪八戒，的确是猪八戒呀！”
徐文长笑道：“我说的是狗八戒，你既然说是猪八戒，记得又这样清楚，就请你续下去吧！”
那人只得说：“我讲不来。”大家又被逗乐了。
这时徐文长见有个专放高利贷、外号叫“剥皮乌龟”的人走来。就换了个故事——
“从前有个地方闹灾，老百姓就去求观音菩萨想办法。观音找了哈喇菩萨、韦驮菩萨、财神和伽蓝菩萨等去捐钱，他们都说没有。最后就去找佛祖。大佛菩萨也为难他说：“我佛门子弟确实是不少，天天在我面前三跪九拜，焚香点烛，但这些香火却是过眼云烟，无非生生灭灭罢了！至于我周围的一切，在俗眼看来，当然是富丽堂皇，金碧耀眼。但以我而论：空即是色，色即是空——因此归根结蒂，我是一无所有。你还是到庙堂真武大帝那里去吧！他手下的龟将军手段高明，盘剥了很多钱，也常去孝敬真武大帝一一”
徐文长讲到这里，故意停下。剥皮老爷问：“那后来观音菩萨怎么办呢？”
徐文长说：“后来，观音气愤他说：‘算了算了，我不借了，乌龟是靠重利盘剥起家的。他的钱是拆家钱，是害命钱。他是个杀人不见血的剥皮乌龟，我决不向这剥皮乌龟去借钱的！’”
大家见徐文长骂得痛快，个个笑得喘不过气来。那剥皮老爷才知道徐文长借佛骂他，气呼呼地溜走了。