从董卓进长安起，到晋武帝平吴止，共经过九十二年的战乱，真是渴望太平的时候了。当时致乱之源，由于州郡握兵。所以晋武帝既定天下，便命去州郡的兵，刺史专于督察，回复汉朝的样子。
然而这时候，致乱之源，乃别有所在。其（一）两汉之世，归化中国的异族很多，都住在塞内。当时所谓五胡者，便是：
【匈奴】 遍于并（bīng）州境内，即今之山西省。
【羯】 匈奴的别种，居于上党武乡羯室，因以为名。注303
【鲜卑】 遍布辽东西和今热、察、绥之境。
【氐】 本居武都。魏武帝徙之关中。这时候，遍于扶风、始平、京兆之境。注304
【羌】 这是段颎诛夷之余。在冯翊、北地、新平、安定一带。注305
当时郭钦、江统等，都请徙之塞外。塞外的异族，固亦未尝不足为患，然而究竟有个隔限，和“掩不备之人，收散野之积”者不同，而武帝不能同。
其（二）晋代鉴于魏朝的薄待宗室，以致为自己所篡，于是大封同姓。汉代的诸王，是不再干预政治的。晋朝则可以“入秉机衡，出作岳牧”，在政治上的势力尤大。
晋武帝平吴之后，耽于宴安，凡事都不作久长之计。其子惠帝，近于低能。即位之初，武帝后父杨骏辅政。惠帝后贾氏，和楚王玮合谋，把杨骏杀掉。而使汝南王亮，和太保卫瓘同听政。后来又和楚王合谋，把汝南王杀掉。后又杀掉楚王。旋弑杨太后。太子遹（yù），非贾后所生，后亦废而杀之。总宿卫的赵王伦，因人心不服，勒兵弑后，废惠帝而自立。于是齐王冏、成都王颖、河间王颙（yóng），举兵讨乱。注306右卫将军王舆，把赵王杀掉，迎接惠帝复位。齐王入洛专政。河间王和长沙王乂（yì）合谋，注307使乂攻杀齐王。又和成都王合兵，把长沙王攻杀。
如此，京师大乱，而胜利卒归于外兵。州郡握兵，从汉以来，已成习惯。晋武虽有去州郡兵权之命，而人心尚未丕变。一旦天下有乱，旧路自然是易于重走的。于是东海王越注308合幽、并二州之兵，把成都、河间两王都打败。遂弑惠帝，而立其弟怀帝。
同族相争，胜利又卒归于异族。五胡之中，本以匈奴为最强；其所处，又是腹心之地；亦最有民族自负之心。于是前赵刘渊，先自立于平阳。注309时东方大乱，许多盗贼，都去归附他。其势遂大盛。东方群盗之中，羯人石勒，尤为强悍。东海王自率大兵去打他。兵到现在的项城，死了。其兵为石勒追击所败，洛阳遂成坐困之势。公元三一〇年，刘渊的族子刘曜（yào），打破洛阳，怀帝被虏。三一二年，弑之。惠帝弟愍帝，立于长安。三一六年，又为刘曜所攻破，明年，被弑。而西晋亡。
于是琅邪王睿，从下邳（pī）徙治建康，注310即皇帝位，是为东晋元帝。这时候，北方只有幽州都督王浚，并州刺史刘琨，崎岖和胡羯相持，也终于不能自立。北方遂全入混乱的状态。
然而南方亦非遂太平无事。当时中央解纽，各地方都靠州郡的兵，来保境安民，自然外权复重。新兴的建康政府，自然不易令行禁止。元帝的首务，便在收上流的实权。元帝的立国江东，是很靠江东的世家名士，所谓“人望”者，帮他的忙的。而王导和其从兄王敦，尤为出力。于是王导内典机要，王敦出督荆州。敦有才略，居然把荆州的权力，收归一人。然而中央就和王敦起了猜忌。其结果，王敦举兵东下。元帝所预先布置防他的兵，无一路不败，被王敦打入京城。元帝忧愤而崩。幸而王敦不久也死了。明帝才把他的党与讨平。明帝颇为英武，可惜在位只有三年。明帝死后，子成帝年幼，太后庾氏临朝。后兄庾亮执政。历阳内史苏峻，注311和庾亮不平，举兵造反，打进京城。庾亮出奔。幸得镇寻阳的温峤，注312深明大义，协同荆州的陶侃，把他打平。陶侃死后，庾亮和庾冰，相继出镇荆州。庾翼在内为宰相。这时候，内外之权，都在庾氏手里，暂无问题。康帝时，庾翼移镇襄阳，庾冰代之镇夏口。庾冰死后，庾翼又还镇夏口，而使其子方之镇襄阳。庾翼不久就死了。临终之际，表请以自己的儿子爰之继任。宰相何充不听，而以桓温代之。于是上流之权，又入于桓温之手。
【注释】
注303 在今山西辽县。
注304 扶风，今陕西泾阳县。始平，今陕西兴平县。京兆，今陕西长安县。
注305 冯翊，今陕西大荔县。北地，今陕西耀县。新平，今陕西邠县。安定，今甘肃镇原县。
注306 楚王玮，武帝第五子。汝南王亮，宣帝（司马懿）第四子。赵王伦，宣帝第九子。齐王冏，景帝（师）子攸之子，时镇许昌。成都王颖，武帝第十六子，时镇邺。河间王颙，宣帝弟安平王孚之孙，时镇关中。
注307 武帝第六子。
注308 宣帝弟高密王泰之子。
注309 今山西临汾县。
注310 即建业。因愍帝名“业”，避讳改。
注311 今安徽和县。
注312 今江西九江县。