献宗皇帝李德旺，神宗遵顼次子也。光定十三年二月，神宗废太子德任，以德旺为太子。十二月，神宗诏传位于太子，乃即位时，年四十二，改元乾定。时蒙古主使史天祥徇西夏，破贺兰山还，遇敌射伤，额出血，目为之昏。（《宋史·夏国传》及《元史·文天祥传》）
西夏称乾定元年
春正月，裕陵、泰陵灾，草木皆流血。德旺遣官禳之，二十日止。（《西夏书事》）二月，结漠北诸部兵，以拒蒙古。
德旺闻蒙古主征西域未还，遣使结漠北诸部为外援，阴图拒守计，诸部出兵应。（《西夏书事》）夏五月，蒙古兵围沙州，不克。
蒙古主自西域还，闻夏国有异图，自将兵由河外攻沙州，逾月不下。遣部下兵夜穴城以入，守将籍辣思义纳火穴中，蒙古兵多死，思义城守如故。（《西夏书事》）
闰八月，宋帝崩，史弥远矫诏立沂王子昀为皇帝，是为理宗。（《宋史·中宗本纪》）九月，蒙古取银州。
蒙古久攻沙州，恐银、夏出兵赴援，遣大将军孛鲁、黑马等分兵攻银州。监府塔海出战，兵败被俘。斩首数万级，获生口、牛、羊数十万。银州遂破。（《元史·孛鲁传》及《黑马传》）
冬十月，遣使如金修好。（《金史·哀宗本纪》。按《交聘表》作十一月。）十一月，遣使蒙古请降，沙州围解。
德旺闻银州不守，漠北诸部溃散，遣使诣蒙古军前请降，许以质子为信。蒙古主始解沙州围。城中坚守半载，军民困乏，牛、羊、马、驼殆尽。（《西夏书事》）
西夏称乾定二年
春三月，蒙古使来，责任子，不遣。
蒙古遣其臣孛秃至夏国，责遣质子。德旺犹预未决，右丞相高良惠言：“两国相交，忠信为主。彼强吾弱，势难背言。宜择宗室之贤者，加以王号，赐以车旗，俾结蒙欢，庶几稍纾国患。”德旺曰：“我方修好金源，共支北敌。任子一往，受其束缚，后悔何追？”枢密使李元吉曰：“蒙古虎狼，虽恭顺不违，犹恐咆哮。其性若反复无恒，是自启兵端也。况金室浸衰，自守不支，焉能济我耶？”德旺不听，谢孛秃遣回。（《西夏书事》）
夏六月，太白昼见，与日争明。德旺求直言。
殿中御史张公辅疏陈经国七事：“一曰收溃散以固人心。自兵兴之后，败卒旁流，饥民四散，若不招集而安抚之，则国本将危。臣愿劳来还定，计其室家，给以衣食，庶几兵民乐业，效忠徇义，靡有二心。二曰坚盟信以纾国难。蒙古孛秃去时，坚请三思再议。今为时半载，未见兵临。或者尚深观望，急宜遣使纳质，以示忠诚。使彼师出无名，我得徐为善后。臣知言而无补，然非此无以弭患也。三日修城池以备守御。银州失守，河西诸隘与敌同之。千里之内，楼橹、斥堠，荡然无存。宜乘北兵暂去，缮隍浚壕，无事则安堵堪资，兵至则扼险可守。若任其如入无人，岂不殆哉！四日明军政以习战守。国家向有绥、宥诸羌，藉以立国。嗣为宋、金控据，兵势浸衰。今惟料瓜、肃精强，兴、灵劲勇。明赏罚，计功能，委之宿将、亲臣，量敌为进退，祝地为攻守，或者积衰之后，可冀振兴。五曰联烽堠以立应援。自金源开隙，使介不通，往来禁绝。越人视秦，肥瘠无关。致蒙古乘隙，屡肆兵凶。今宜遣使与金约和，两国各置边烽，设侦候，此举彼应，彼困此援。我兵气壮，敌亦不敢正视矣。六曰崇节俭以裕军储。国经兵燹，民不聊生，耕织无时，财用并乏。今将宫中府中浮靡、勋臣戚臣赏赍，去奢从俭，以供征调之用，则粮足而兵自强耳。七日观利便以破敌势。蒙古距国千里，初来不拒，继与连兵，俾其险阻既明，道路尽熟，若不出奇奋击，何以示我兵威？议者以王城可守，任其连破州郡，是犹心腹之疾先起手足，可不急为疗救乎！今聚境内精兵犹可数十万，果能鼓励士气，效命一战，客主势殊，应无不胜。若狐疑满腹，首鼠两端，亡在旦夕矣！”德旺善其辞切，擢为御史中丞。（《西夏书事》）
秋七月，宗室李桢入于金。
桢为国疏族，其父因国乱不仕，挈桢入金应经童试，中选。（《元史·李帧传》）九月，与金议和，定为兄弟之国。
金以夏为北兵所逼，将立新王，以翰林赵周臣为诏册使。既至境，朝议罢其事，飞驿卒追还，乃以翰林冯延登来议和，李献甫为书表盲从行。夏使有口辩，延登不能折，往复数日不决。至以岁币为言，献甫不能平，从旁进曰：“夏国与我和好百年。今虽易君臣之名为兄弟之国，使兄输币，宁有据耶？”使者曰：“兄弟且不论。宋岁输吾国币二十五万匹，典故俱在，君独不知耶？金朝必欲修旧好，非此例不可。”献甫作色曰：“使者尚忍言耶！宋以岁币饵君家，而赐之姓，岸然以君父自居，夏国君臣无一悟者。诚谓使者当以为讳，乃今公言之。使者果能主此议，以从赐姓之例，敝邑虽岁捐五十万，献甫请以身任之。”夏使语塞，和议乃定。定为兄弟之国，夏称弟，各用本国年号。国主旋使光禄大夫、吏部尚书李仲谔、南院宣徽使罗世昌、中书左司郎李绍膺如金报聘。（《金史·西夏传》及《李献甫传》、《交聘表》）
纳蒙古仇人赤腊喝翔昆。
赤腊喝翔昆，乃蛮部屈律罕子。蒙古灭乃蛮，屈律罕走死契丹。蒙古主索其子，赤腊喝翔昆来投，德旺以其同仇纳之，给以粮糗。（《元史·太祖本纪》）
冬十月，金遣聂天骥、张天纲来讲和。（《金史·交聘表》。按九月既与金定和，不知何以十月尚使夏讲和？）
金新定夏使仪注。（《金史·礼志》。按《礼志》新定夏使入见仪：金主御座，群臣小起居毕，阁门使奏：“夏使见。”客省与夏使副对立于幕前，使者奉书，揖毕对行，左上露台殿檐柱外，奉书单跪，阁使接书，使副就拜位立。阁使奏书，全读毕，引使副入殿，鞠躬再拜，复少前跪奏：“弟大夏皇帝致问兄大金皇帝，圣躬万福。”再拜，兴，复位。金主乃宣问夏皇帝，使副鞠躬受旨，毕，少前跪奏：“弟大夏皇帝圣躬万福。”拜，复位。从左退，下阶，至丹墀北向立。以礼物右入左出。尽。使副再至丹墀，舞蹈，不出班重奏“圣躬万福”，毕，再拜。双跪，金主遣人芳问，复立，谢恩。再出班，谢面天颜，复位，五拜。再出拜，谢远差接伴赐汤药诸物，复位，舞蹈，再拜。引右出。次引都管、上中节左入，丹墀立，下阶于阶下立，齐鞠躬通名，先再拜，不出班奏“圣躬万福”，再拜。下节鞠躬声喏，初一拜呼“万岁”，次一拜呼“万岁”，临起呼“万万岁”，祗侯引右出。）
罢南院宣徽使罗世昌。
世昌自奉使回，见金势日蹙，每言金援不足恃，劝德旺为自强计。及纳赤腊喝翔昆，力谏不听，遂乞休，三请方许之。世昌世居银州，乡里已破，流寓龙州。知国且亡，谱《夏国世次》二十卷，藏之。（《金史·赞》及《西夏书事》）
金以与夏修好，诏中外。（《金史·哀宗本纪》）
遣徽猷阁学士李弁如金议互市，往返不能决。金主以杨云翼来，乃定。（《金史·杨云翼传》）
十二月，金遣礼部尚书奥敦良弼、大理卿裴满钦甫、侍御史乌古孙宏毅充报成使来聘。
国书称：“大金皇帝致于弟大夏皇帝阙下。”（《金史·交聘表》）
西夏称乾定三年
春正月，遣精鼎匦匣使武绍德、副仪增御史中丞咩元礼如金贺正旦。（《金史·交聘表》）蒙古主自将来伐。
以夏纳仇人赤腊喝翔昆及不遣质子也。（《元史·太祖本纪》。按《亲征录》作乙酉秋，复统兵征西夏。《元史译文证补》整军攻合申，亦作鸡年秋，此从《元史》。李文田注《元朝秘史》谓，赤腊喝翔昆即王罕子桑昆赤剌合。又纳仇人赤腊喝翔昆，近人屠氏寄《蒙兀儿史记》改编于宋开禧元年乙丑，谓桑昆西奔曾过西夏边彻勒之地，故以纳亡，借口兴师，事当在是年秋。时大军本在金山前，逾漠即入河西，亦因利乘便也。旧史《太祖纪》二十一年春正月，帝以西夏纳我仇人赤腊喝翔昆、不遣质子，自将伐之。云赤腊喝翔昆即你勒合桑昆，异文桑昆西奔经西夏边彻勒之地，事在癸亥，下距丙戌已阅二十三年。蒙无用兵西夏，至是已第五役，欲加之罪，何患无词。顾乃远追二十三年前已往故事借为口实，太不近情。反复思之，此必乙丑年第一次用兵之执言也。西夏与蒙兀本风马牛不相及，成吉思虽好侵伐人国，岂得无故加兵，其始必执一言以开衅。惟乙丑西夏之役，《亲征录》、《旧纪》、《辣施特书》均未言其致讨之故，本是疑窦。今将《旧纪》“纳我仇人赤腊喝翔昆”一语改编于此，深合事情云云。录此以备一说。）
宁夏人术速忽里叛降蒙古，蒙古主命掌膳事。（《元史，来阿八赤传》）二月，上皇遵顼薨。（《金史·西夏传》）蒙古克黑水等城。
蒙古主积怒夏国，亲将兵十万来攻。至秦州，德旺遣人撤桥梁拒之。蒙古宣抚使王楫夜督士卒运木石，比晓桥成，遂进兵，度沙碛，入河西，击散撒里特、勒赤闵诸部，攻黑水城，破之，蕃部死者数万。（《元史·太祖本纪》及《王楫传》）
夏四月，蒙古兵驻浑垂山。
浑垂山在肃州北，蒙古主驻兵避暑。兵士四出抄掠，民间窖积皆尽。（《元史·太祖本纪》及《西夏书事》）五月，取肃州。
肃州守将乃蒙古千户昔里钤部兄，坚守不下。蒙古主遣钤部谕之降，不听。钤部惧城破害及其家，先以为请。蒙古主怒城久不下，令屠之。惟听钤部求其亲族家人于死所，至是城破得免死者百有六户，归其田业。是役，获阿沙敢不于贺兰山。（《元史·太祖本纪》及《昔里铃部传》，《新元史》）
蒙古取甘州，副将阿绰等死之。
甘州守将为曲也怯律。先是，怯律之妾有娠，不容于嫡，以妾配掌羊群者及里木，所娠之子曰察罕。察罕稍长，其母以告，且曰：“嫡母已有弟矣。”察罕武勇过人，幼牧羊于野，植杖于地，脱帽置杖端，跪拜歌舞。蒙古主出猎，见而问之，察罕对曰：“独行，则帽在上而尊。二人行，则年长者尊。今独行，故致敬于帽，且闻有大官至，先习礼仪耳。”蒙古主异之，乃挈以归，语光献皇后曰：“今日出猎，得佳儿，可善视之。”命给事内廷。及长，赐姓蒙古，妻以宫人弘吉剌氏，屡从征伐，以功为御帐前首千户。从攻西夏，破肃州，进次甘州，适察罕父曲也怯律居守城中。察罕射书招之，且求见其弟。时弟年十三，命登城于高处见之。且遣使谕城中，使早降。其副阿绰等三十六人合谋杀曲也律父子，并杀使者，并力拒守。既而城破，阿绰等三十六人死焉。蒙古主欲尽城坑之，察罕言：“百姓无辜。”乃止。（《元史·太祖本纪》及《察罕传》）
河西旱。河西诸州，草木旱黄，民无所食。（《西夏书事》）秋，蒙古取西凉府。
蒙古主进兵攻西凉。宿卫官粘合重山执大旗指挥六军，手中流矢，不稍动。守臣斡扎篑力屈，率父老以城降。于是搠罗、河罗等县皆不守。（《元史·太祖本纪》及《粘合重山传》）
七月，国主德旺薨。
时蒙古主入夏，城邑多降。德旺惊悸而卒，年四十有六，在位四年，改元一乾定，庙号献宗，史失其谥与陵名。（《宋史·夏国传》）
南平王见，清平郡王之子，献宗德旺之犹子也，初封南平王。乾定四年七月，献宗薨，嗣位，史失其年号。（《宋史·夏国传》。按《金史·西夏传》谓：德旺死，嗣立者史失其名，殊不可解。又按《玉海》有广禧清平，不知夏何主纪元，编附于乾定下。）
八月，蒙古兵破应里等县。
应里与兰州接境，西据沙山，东阻大河，蒙古主逾沙陀，至黄河九渡，攻破之。（《元·太祖本纪》）九月，金还所掠人口。
夏国营田，实占正军，一有征调辄妨耕作。所以土瘠野旷，兵后尤甚，金主闻国事日蹙，以前取会州时所掠人口悉纵还之。（《西夏书事》）冬十月，遣使如金报哀。（《金史·哀宗本纪》）
十一月，蒙古攻灵州。