“花开花落，花落花开。少年子弟江湖老……”

　　第二部分一开始，已至少是七十年以后的事了，张三丰从一个瘦少年，变成了年届九十的武林泰斗。

　　第二部分的主要人物是张翠山、殷素素和金毛狮王谢逊，张无忌在第二部分中，只是一个小孩子，在冰火岛上，可怜得要死，本来还有一只猴子和他作作伴，经过金庸修订之后，连逗猴为戏，和猴子一起翻翻斗的乐趣都被剥夺了。反倒常被谢逊“又打又骂”，打到了“身上青一块、乌一块”的地步。想想金毛狮王谢逊武功盖世，出手如何之重，真是伸一根指头就可以要了小无忌的命，小无忌的童年，殊不快乐，可想而知。

　　第二部分，是由屠龙刀引出来的。由屠龙刀引出谢逊、引出张翠山和殷素素的关系。其间又写了殷素素行事的神出鬼没。后来，到了冰火岛上，才又将三个人联结在一起，又倒叙了谢逊和他师父成昆之间的关系，以重回中原，张翠山、殷素素夫妇双双自杀，作为结束。